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中银国际证券认为,2020年全球新能源汽车需求有望超预期,一是主要国家和地区排放标准日益严格,主要政府陆续出台新能源汽车支持政策;二是全球主要车企(大众、特斯拉等)电动化进程加速,全新电动平台(大众MEB平台)投入使用,爆款车型密集推出,新能源汽车性价比优势逐步显现,有望带动全球需求增长。推荐大众MEB平台国产电池供应商宁德时代、进入海外车企高端供应链的亿纬锂能(39.080, -0.07, -0.18%);以及LG供应链标的璞泰来、当升科技、新宙邦、恩捷股份等。
中信证券(22.420, -0.29, -1.28%)认为,全球视野看,中国电动化供应链最为完善,规模最大,并在加速全球配套。电池企业方面,宁德时代与LG化学直接配套大众MEB平台车型,同时中国电池供应链通过LG化学、宁德时代间接配套大众MEB平台。零部件方面,华域汽车(25.750, 0.49, 1.94%)、三花智控(14.190, -0.21, -1.46%)等已经进入MEB平台供应链。中国电动供应链已经具备全球竞争力,随着大众、特斯拉、以及全球电动化加速推进,相关环节的龙头企业作为全球优质制造资产的价值有望突显。
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